科普下中國支付清算市場到底有多復雜？近兩月，中國清算市場可謂是風起雲湧，直連模式走向敗亡、網聯上線走上正軌、Visa入華已成定局，大形勢之下，民生銀行廈門清算中心爆出“內亂”，第三方支付市場的混亂已經蔓延到了中國支付清算市場，雖然網聯大趨勢之下，清算市場穩定是必然的走向，但是短期內，起碼在2018年6月30日前，中國支付清算市場多種模式並存。

銀聯的老牌支付清算模式

在網聯之前，銀聯是國內第一家清算組織，銀聯的作用是，通過銀聯跨行交易清算系統，實現商業銀行系統間的互聯互通和資源共享，保證銀行卡跨行、跨地區和跨境的使用。其清算模式如下圖：

簡單來說，就是完成銀行與銀行之間的支付清算。銀聯對於中國銀行卡的發展是積極的，解決了早期各大銀行各自為政，各自發卡各自布終端，互不相認的混亂情況。無論目前銀聯處境如何的尷尬，對於銀行卡產業的推動，為中國移動支付市場提前打好銀行卡賬戶基礎，銀聯是功不可沒的。

禍起直連，清算混亂的開始

在電商崛起之初，為了保障支付成功率，減少出錯率，在挾用戶以令銀行的情況下，第三方支付機構出現了。在擁有足夠用戶，具備強大議價能力的情況下，第三方支付與銀行開始談直連，在繞開銀聯的情況下，直接完成清算。具體模式如圖：

第三方支付在每一個銀行都開設賬戶，交易時可以快速完成不同賬戶之間的扣款與付款。對於電商平臺來說，直連的好處是成功率高、速度快、限額及費率可談、接口定制化、差錯賬處理更便利。

但直連觸動了央行和銀聯的敏感神經，首先直連模式使得央行不能監管資金流向，對監管反洗錢等金融犯罪不利。其次，對於銀聯來說，直接被架空，利益受損。直連是中國特色，雖然給電商的發展帶來較為積極的作用，但是對國內金融產業的副作用也是非常大的，這也是為什麽央行積極推動網聯成立。

斷直連，網聯清算世界獨有

因為直連模式的中國特色，形成了網聯的世界獨有。為了切斷銀行與支付機構的直連，網聯站在了雙方的中間位置。所有的銀行都開放接口給網聯，所有的支付機構都接入網聯的通道，如此，通過網聯完成了支付機構與銀行的間聯。示意圖如下：

網聯的成立，首先是切斷了直連，對於支付機構而言，可能交易的速度、報錯率沒有直連模式好，且備付金也受到了監管，但是更加合規了。對於大型的支付機構來說，成為了網聯的股東，損失的利益也會略有補償，而且作為股東，也算是在官家謀了個“一官半職”。

最近央行發布的209號文，也是要求到2018年6月30日，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業務全部通過網聯平臺處理。中國特色，直連將在那一刻正式宣布死亡，但是直連清算對中國互聯網支付帶來的發展，助推電商和移動支付的產業升級，是具有一定積極意義的。

直連模式的延伸，民生清算中心的特色

近日，民生廈門清算中心凍結支付機構資金的新聞被媒體爆出，其清算模式也被公諸於世。在網聯之前，中國特色的直連模式基本已經是第三方支付的標配，但是直連也有一個特點，那就是支付機構的議價能力。大的支付機構，由於擁有億級的用戶，與銀行談直連時，其議價能力是相當強大的，但是中小型支付機構，沒有海量的用戶，能夠完成對大多數銀行的直連是很有難度的。但是如果把中小型支付機構的直連通道匯集整合，這就相當於擁有所有銀行的通道。這就是民生廈門清算中心做的事。如圖：

支付機構A、B、C，擁有不同的銀行直連通道。民生清算中心通過與支付機構A、B、C合作，就完成了對銀行A~I的通道打通，在進行通道的整合之後，將費率降低，將為穩定的通道提供給支付機構D、E、F。支付機構D、E、F一般議價能力較低，直連銀行較少，借助民生提供的通道，中小型支付機構也就擁有了大多銀行的支付清算通道。

然而這一模式的問題就出在中小型支付機構D、E、F不太穩定，甚至大多數是無牌機構。一方面這些機構可能是二清、三清、甚至四清，另一方面，其支付通道的提供場景也非常混亂，可能是賭博、洗錢等不法用途。最近民生廈門清算中心凍結支付機構資金，也是因為“配合公安部嚴格遏制網絡賭博、詐騙等風險交易”。

民生擁有一顆做清算的心，但是銀行與銀行之間是不允許直連的，加上第三方支付直連市場在前幾年如火如荼，民生的清算模式孕育而生，但隨著監管的趨嚴，業務的違規嫌疑，網聯的誕生，民生清算中心模式將會是曇花一現。

目前，上述四種清算模式仍然存在於中國的支付市場當中，中國清算市場在當下，可謂是混亂不堪。近日，Visa也宣布已經向央行遞交銀行卡清算機構申請，作為銀聯曾經的老師，Visa在中國的清算模式，是選擇銀聯模式還是進一步創新，尚未可知。總體趨勢上說，在網聯徹底斬斷直連之後，中國支付清算市場會更加規範。